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黃曉明現身青島:資管新規與行業洗牌 國泰元鑫的破局之法

2019-06-20 00:47 來源:網絡整理

  資管新規(《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》)頒布一年以來,基金子公司轉型舉步維艱,行業規模持續下滑,新業務增長乏力;新規的去通道、破剛兌、凈值化、控杠桿四記重拳,牢牢的限制住了以往基金子公司的發展模式,通道業務受壓,多層嵌套受險,基金子公司迫切的需要改變。

  另一方面,隨著資管新規的落地,資管行業亂象得到極大程度的改善,多家基金子公司謀求業務創新轉型,打造核心競爭力。

  轉型之路   開啟多元化業務布局

  立足實體經濟,服務金融實體,全景化產品布局成為目前諸多基金子公司發展的業務開展的重要方向。

  據業內人士介紹,在資管新規的“刺激”下,我國基金子公司有望進入多元化發展階段,并結合自身資源優勢與平臺優勢發展特色業務。例如,國內許多優秀基金子公司已開展FOF、MOM資產配置業務;做好另類資產投資,優化量化產品線,圍繞客戶提供投研產品和組合服務;同時繼續做好存續非標項目的管理和優化,完成推進資產證券化業務、私募FOF等創新業務。

  國泰基金子公司國泰元鑫表示,公司以股權類業務、混合投資業務、資產證券化業務和債權型業務為落腳點齊頭并進,四面出擊,積極應對外部環境的變化。其中,作為公司四大支柱產品線之一,資產證券化業務自2014年起開始布局,2016年和2017年是業務開展的高峰年份,到目前為止累計管理規模近百億元。

  內部創新  積極推進人才建設

  基金子公司行業在經歷了一段“陣痛期”后,勢必需要改變才能脫胎換骨。據一名業內人士表示,在競爭激烈的資管市場,基金子公司改變的壓力不僅是來源于外部市場,也來源于公司內部。

  “市場的激烈變化,使得基金子公司對現有的市場狀況應該要有一個深刻的認識,這就需要有較強的投研能力與合格的金融從業人才,只能在對市場有了深刻的認識之后才能繼續開發出適合市場的新產品,從而更好的在新市場中立足,這一切都是立足在基金子公司的主動管理之上的。市場的深刻認識、公司投研能力、新產品的研發、人才建設、主動管理水平,都是打造核心競爭力的要素。”

  挑戰未來  鍛造自身核心競爭力

  除此之外,在未來的市場中,基金子公司仍有可能面臨各種各樣的挑戰——國泰元鑫對此也發表了自己的看法。

  國泰元鑫表示,伴隨資管行業國際化的進程加速,預計資管公司將從主要管理現金資產的同質化競爭,升級為管理金融資產、實體資產及各類衍生工具等多種資產的綜合能力競爭。這就需要基金子公司對標國際同行,鍛造綜合性資產管理能力;而圍繞具備國際視野和跨資產類別的大類資產配置為核心的投研能力建設,以及人工智能為代表的信息技術手段實踐運用,打造自身核心競爭力。

  從整個行業來看,諸多基金子公司在面對市場萎縮的情況下,進行轉型,重塑業務,以應對環境;在無法繼續進行通道業務的情況下,改變原有的方法,找到新的發展方式;做專業化產品,走內涵式的發展道路;堅守行業底線,打造核心競爭力。

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